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해외 파생상품 거래에 관한 위험고지

본 고지서는 관계법규 에 따라 고객이 금융투자회사와 해외파생상품거래 계좌설정 계약을 체결하기 전에 해외파생상품거래에 따른 위험을 사전에 충분히 인지할 수 있도록 금융투자회사가 고객에게 교부하는 것입니다.
해외파생상품거래는 손실에 대한 위험이 매우 클 수 있으며 투자경험과 자금력을 필요로 하므로 귀하는 해외파생상품거래를 시작하기 전에 본인의 재산 상황 등을 충분히 감안하여 거래의 여부를 신중히 결정하여야 하며 해외파생상품거래를 위한 계좌설정 계약을 체결하는 경우에는 아래 사항을 충분히 인지하고 체결하시기 바랍니다.



01
해외파생상품거래라 함은 해외파생상품시장에서 해당 거래소가 정하는 기준 및 방법에 따라 이루어지는 거래로서 다음과 같은 거래 또는 유사한 거래를 말합니다.

① 미래의 일정한 시기에 일정한 가격으로 특정한 일반상품 또는 금융상품을 수수할 것을 약정하는 거래로서 전매 또는 환매를 하는 경우에는 미리 야정한 가격과 전매 또는 환매시의 가격과의 차액을 수수하여 결제하는 거래

② 특정한 지수에 대하여 미리 약정한 수치(약정수치)와 미래의 일정한 시기의 당해 지수의 수치와의 차이로부터 산출한 금액의 수수를 약정하는 거래

③ 당사자 일방이 상대방의 의사표시에 의하여 전술한 거래를 성립시킬 수 있는 권리를 상대방에게 부여하고 그 권리를 부여 받은 상대방은 당사자 일방에게 그 권리에 대한 대가 를 지급할 것을 약정하는 거래

④ 국제적으로 표준화된 조건 또는 절차에 따라 이루어지는 거래로서 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제5조에 의한 해외파생상품거래



02
해외파생상품거래는 높은 위험성을 수반합니다. 증거금의 규모는 계약의 가치에 비해 상대적으로 매우 작아 레버리지 효과(Leverage Effect)가 나타납니다. 이러한 효과는 긍정적인 경우도 있으나 시장의 상환이 자신에게 불리하게 움직이는 경우에는 위험한 상황에 처할 수 있습니다.

03
해외파생상품거래에서 발생할 수 있는 손실 규모는 위탁증거금에 한정되지 않습니다. 따라서 예탁한 위탁증거금 전액을 손실로 상실할 수 있을 분 아니라 손실금액이 예탁금을 초과할 수도 있습니다.

04
해외파생상품거래에서 거래되는 품목의 가격변동에 의하여 손실금액이 증가하거나 대용증권의 대용가격 등의 변동으로 위탁증거금이 부족하게 되는 경우 또는 위탁증거금이 인상되는 경우 귀하는 회사가 요구하는 금액을 회사가 정하는 기한까지 회사가 지정하는 방법으로 추가로 예탁하여야 합니다.

05
위탁증거금 또는 결제대금을 정하여진 기한까지 예탁하지 아니하거나 선물가격 또는 대용증권의 대용가격 등의 급변동으로 인한 위탁증거금의 추가 징수가 매우 곤란하다고 판단되는 때에는 회사는 귀하의 동의없이 귀하의 미결제 약정을 임의의 시점에 시장가 주문으로 처분하거나 그 밖에 예탁자산의 전부 또는 임의로 일부를 처분하여 위탁증거금 또는 결제대금에 충당할 수 있으며 이로 인하여 발생하는 손실은 귀하가 부담하여야 합니다.

06
해외파생상품시장의 상황에 따라 위탁증거금율의 인상, 포지션 제한 등 제도 변경이 있을 수 있으며 변경된 사항을 준수하여야 합니다.

① 착오 주문관리를 위하여 다음과 같이 주문 1회당 최대거래 단위를 제한합니다.

종목명(코드) 주문 1회 최대거래단위
CHINESE RMB (RMB)
MICRO CAD (MCD)
MICRO CHF (MSF)
MEXICAN PESOS (6M)
100계약
FTSE CHINA A50 (CN)
1,000계약
기타 종목
500계약

② 회사의 위험관리 정책에 따라 회사의 품목별로 투자자의 미결제 약정 수량을 제한할 수 있으며 이로 인하여 신규 진입 및 청산주문이 접수 되지 않을 수 있습니다.



07
해외파생상품시장의 가격 급등락 등 상황에 따라서는 귀하가 원하는 거래가 체결되지 못하거나 또는 원하지 않았던 거래가 체결될 수 있습니다. 예을들면 신규 거래의 체결 또는 미결제 약정의 해소가 곤란할 수 있으며 stop loss 주문이나 stop limit 주문을 할 경우 시장상황의 변화로 인하여 거래 체결이 불가능하거나 귀하가 원하지 않은 가격으로 거래가 체결될 수 있습니다.

08
해외파생상품거래는 해외파생상품시장에서 이루어지므로 환율변동 위험이 수반됩니다.

09
회사를 통하여 이루어지는 해외파생상품거래는 가격정보 획득, 주문처리 속도 등 제반 거래 여건이 불리합니다.

10
해외선물시장제도는 국내제도와 다를 수 있습니다. 특히 장외시장에서 거래되는 해외파생상품거래의 경우 공인된 선물거래소의 거래와는 다른 제도상의 차이가 있습니다.

11
국내외의 관련 법규에 근거하여 귀하에 대한 거래 한도 제한 등이 있은 경우 귀하는 이를 준수하여야 하며 이를 위반할 경우 불이익을 받게 됩니다.

12
거래 체결시 회사는 체결 내용을 별도로 정한 방법에 의하여 통지하게 되므로 통지된 내용(잔고 등의 사항)을 반드시 확인하시기 바랍니다.

13
귀하가 해외파생상품거래를 위하여 예탁한 재산은 이를 수탁한 회사에 대해서만 반환을 청구할 수 있으며 예탁 재산은 예금자보호법에 의한 보호대상이 아닙니다.

14
전자시스템을 이용한 거래는 하드웨어 및 소프트웨어의 고장 등 시스템과 관련된 위험이 있으며 시스템 고장으로 요구대로 주문이 이루어지지 않거나 주문자체가 이루어지지 않을 수 있습니다.

15
회사의 결제 불이행, 파산 등의 경우에 귀하의 직접적인 귀책사유 없이 귀하의 재산 전부 또는 일부가 상실되거나 반환이 지체될 수도 있으므로 귀하는 회사의 선정에 신중을 기하여야 합니다.

16
전일 정산가 기준 평가손익에 따라 전일 미결제 포지션에 대한 추가증거금이 발생할 수 있으며 해당 금액을 당사 홈페이지<아래>에 게시된 기한 및 방법에 따라 추가 예탁을 하거나 미결제 포지션 청산으로 위탁증거금을 조절해 추가증거금을 해소해야 합니다.
미결제 포지션 청산으로 추가증거금 해소를 시도하실 경우 청산 당시의 해당 비결제 포지션의 손익이 추가증거금 해소에 효과를 미치지 않을 수 있으므로 꼭 추가증거금 해소 여부를 확인하시기 바랍니다.

17
해외파생상품거래는 아래와 같이 외화증권 투자에 따른 위험을 수반하며 이로 인하여 발생하는 손실은 귀하가 부담하여야 하므로 유의하시기 바랍니다.

① 투자대상 국가 또는 지역의 경제, 시장상황 등에 따라 예측할 수 없는 손실이 발생할 수 있습니다.

② 투자에 따른 일반적 위함 외에 환율변동 위험 및 해당 국가의 거래제도, 세제 등 제도의 차이로 인한 손실이 발생할 수 있습니다.

③ 투자자가 직접 환위험 해지를 하는 경우 시장상황에 따라 해지 비율 미조정시 손실이 발생할 수 있습니다.



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해외파생상품거래는 아래와 같이 외화증권 투자에 따른 위험을 수반하며 이로 인하여 발생하는 손실은 귀하가 부담하여야 하므로 유의하시기 바랍니다.

① 해외파생상품은 가격 변동성이 높고 위탁증거금이 낮아 장중에 원금 이상의 손실 및 미수금 발생 가능성이 있습니다. 따라서 회사는 해외파생상품시장 거래총괄계좌 설정약관 제14조에 근거하여 고객의 예탁자산 및 미결제 약정을 실시간으로 모니터링하여 통화별 평가위탁총액이 위탁증거금에 비해 과도하게 낮을 경우 보유 중인 미결제 약정을 고객의 동의 및 통보없이 강제청산할 수 있으며 이로 인하여 발생하는 손실은 고객이 부담하여야 합니다.

② 실시간 반대매매는 시장가 주문 또는 이에 준하는 주문 형태로 처리되며 시장 급변동시 원금 이상의 손실 및 미수금이 발생될 수 있습니다. 또한 시장상황에 따라 시장가 주문이 거부될 수 있으며 상대호가 부재로 당일 청산이 불가능하여 손실이 확대될 수 있습니다.

③ 실시간 반대매매는 통화별로 관리되므로 보유중인 미결제약정의 결제 통화별 예수금을 충분히 보유하셔서 실시간 반대매매가 발생하지 않도록 유의하여 주시기 바랍니다.





① 실시간 반대매매란 미결제약정 결제통화의 평가위탁총액이 해당 미결제약정의 위탁증거금을 하회하는 비율
즉 위험도가 80%에 도달시 해당 포지션을 시장가 주문 또는 이에 준하는 주문형태로 강제 청산하는 것을 의미하며 위험도 산정 및 실시간 반대매매는 통화별로 별도 실행됩니다.

* 위험도 = {1-(통화별 평가위탁총액 / 위탁증거금)}*100
* 통화별 평가위탁총액 = 예탁금 + 미결제약정평가손익

* 통화별 위험도 산정 예시

- USD : MINI S&P500 2계약 보유 (위탁증거금 USD 10,000 가정)
- JPY : SGX NIKKEI 225 2계약 보유 (위탁증거금 JPY 600,000 가정)
- HKD : HANG SENG INDEX 2계약 보유 (위탁증거금 HKD 100,000 가정)

통화 예탁금 미결제약정
평가손익
평가위탁총액 위탁증거금 위험도 제도시행
KRW 1,000,000 - - - - -
USD 20,000 -18,000 2,000 10,000 80% S&P 전량 청산
강제청산SMS
jyp 1,000,000 -820,000 180,000 600,000 70% 70% 경고 SMS
HKD 500,000 -450,000 50,000 100,000 50% 50% 경고 SMS

② 보유 원화(KRW)는 반드시 USD, JPY, HKD 등 각 결제 통화별로 환전하거나 원화대용을 설정해야만 각 통화별 위험도 산정에 반영됩니다. 환전 또는 원화대용 설정을 하지 않은 경우 원화(KRW)를 보유하더라도 통화별 반대매매가 실생될 수 있으믈 주의하여 주시기 바랍니다.

③ 위험도 80% 도달시 회사에 등록된 휴대전화로 SMS발송 및 해당 통화 위험도 관련 모든 미결제약정 강제 청산을 원칙으로 합니다. 위험도 50% 및 70% 도달시 SMS를 받고자 하는 고객님께서는 별도 신청을 하셔야 합니다.

④ 강제 청산시 대상 미결제약정에 대한 기존 미결제주문을 취소하고 강제 청산이 실행됩니다.

⑤ 위험도 및 강제청산 발생시간의 부정기성, 대상계좌의 일시적인 집중 가능성, 통화 불가능 고객 발생 가능성 등으로 인해 위험도 및 강제청산 통보시 유선 안내를 시행하지 않고 SMS안내를 시행합니다. 단, SMS 안내는 휴대전화번호 오기입, 통신사 사정 등의 문제로 유실 및 누락될 수 있으며 당사는 SMS발송 유실 및 누락으로 인한 책임이 없습니다.



19
해외옵션에 대한 실물인수도 처리 시간이 장 개시 시점 이후이므로 실물인수 또는 배정 받은 선물포지션을 원하는 가격에 청산하지 못할 가능성이 있습니다. 또한 매도 미결제약정을 보유한 경우 만기 또는 조기 배정에 의해 선물포지션이 생성될 수 있으니 반드시 유의하시기 바랍니다.

20
해외옵션 권리행사로 인한 실물인수 및 배정으로 생성된 선물포지션은 해당 시장의 급변으로 손실을 보실 수 있으니 옵션 행사 또는 강제 배정시 유의하시기 바랍니다. 특히 옶ㄴ 매수거래자는 ATM, OTM옵션 행사시 유의 하시기 바랍니다.

위 사항들은 해외파생상품거래에 수반되는 모든 위험/제도 및 해외파생상품거래와 관련하여 귀하가 알아야 할 사하을 간략하게 서술한 것으로 귀하의 해외파생상품거래와 관련하여 발새될 수 있는 모든 위험과 중요사항을 전부 기술한 것은 아닙니다.
따라서 상세한 내용은 당사에게 확인하여야 합닏. 또한 이 고지서는 "해외파생상품거래 계좌설정 약관"의 내용을 표함 및 보완하고 있으ㅕ, 해외파생상품거래의 국내외 관계법규 등에 우선하지 못한다는 점을 양지하시기 바랍니다.